Jak działa model
Budujemy mapę inwestorów, instrumentu i kolejnych rund. Oddzielamy udziały lub akcje od pożyczki konwertowalnej, prawa do przyszłego instrumentu i czystego revenue share. Portal inwestora pokazuje dokładnie te prawa, które wynikają z dokumentów, wraz z historią zmian i komunikacją spółki.
Co trzeba kontrolować
- zgodność z term sheetem i cap table
- obsługa vestingu, cliffu i rozwodnienia
- whitelisty inwestorów i ograniczenia transferu
- wersjonowanie dokumentów oraz potwierdzeń inwestora
- scenariusz następnej rundy, konwersji i wyjścia
Zakres współpracy
- warsztat celu i parametrów rundy
- porównanie equity, długu, konwersji i revenue share
- projekt praw inwestora oraz cap table
- onboarding i repozytorium dokumentów
- smart contract oraz ograniczenia transferu
- test kolejnej rundy, konwersji i exit event
Proces wdrożenia
- Ustalenie celu, kwoty i profilu inwestora
- Analiza spółki, cap table i dokumentów
- Wybór instrumentu oraz ścieżki regulacyjnej
- Projekt tokenu i portalu inwestora
- Test rundy na scenariuszach brzegowych
- Uruchomienie po akceptacji prawnej i biznesowej
Prawo i odpowiedzialność
Token powiązany z equity lub oczekiwaniem zwrotu może być instrumentem finansowym albo podlegać przepisom ofertowym. Klasyfikacja zależy od konstrukcji, nie od nazwy utility token. Dystrybucję należy zaplanować z prawnikiem i, gdy potrzeba, partnerem regulowanym.
Każdy projekt jest kwalifikowany indywidualnie. Tokenuj nie gwarantuje wyniku finansowego, płynności, zgodności konkretnej emisji ani automatycznego przeniesienia praw do aktywa.