STO – emisja security tokenów dla firm z realnymi aktywami
Przygotowujemy emisję tokenów akcyjnych, dochodowych lub dłużnych, które zwykle są instrumentami finansowymi. Łączymy analizę prawną, strukturę SPV, technologię i weryfikację inwestorów w jednym procesie.
- Struktura SPV
- KYC/AML inwestorów
- Jurysdykcja dobrana do projektu
Co zyskujesz
- Analiza regulacyjnaKlasyfikacja tokena i dokumenty emisyjne.
- Prawo, technologia i dokumentyJeden zespół zamiast kilku dostawców.
- Obsługa posiadaczy tokenówPanel inwestora z KYC/AML i raportowaniem.
- Proces od A do ZOd analizy po obsługę po emisji.
- Analiza regulacyjnaKlasyfikacja tokena i dokumenty emisyjne.
- Prawo, technologia i dokumentyJeden zespół zamiast kilku dostawców.
- Obsługa posiadaczy tokenówPanel inwestora z KYC/AML i raportowaniem.
- Proces od A do ZOd analizy po obsługę po emisji.
W praktyce
Struktura STO z kontrolą transferów
- Tylko zweryfikowani inwestorzy (whitelist)
- Spółka celowa trzyma aktywo
- Rejestr uprawnień i blokady transferów
Interfejsy i dane mają charakter poglądowy.
- InwestorzyKYC/AML
- Security tokenwhitelist
- SPVspółka celowa
- Aktywonieruchomość
- 0x8f…a21Emitent (SPV)Dozwolony
- 0x3c…9b0Inwestor · PLDozwolony
- 0x71…e4dInwestor · DEDozwolony
- 0x5a…07cBrak KYCZablokowany
Porównanie
STO, ICO czy crowdfunding inwestycyjny?
- Charakter
- Token o charakterze instrumentu finansowego (akcja, dochód, dług)
- Prawa inwestora
- Zysk, dywidenda, udział w wartości
- Regulacje
- Wysokie – przepisy rynku finansowego
- Płynność
- Rynek wtórny tylko przez platformę z zezwoleniem, bez zapewnienia płynności
- Dla kogo
- Firmy z aktywami lub przychodami
| STO | ICO | Crowdfunding inwestycyjny | |
|---|---|---|---|
| Charakter | Token o charakterze instrumentu finansowego (akcja, dochód, dług) | Token utility lub kryptoaktywo | Akcje w spółce |
| Prawa inwestora | Zysk, dywidenda, udział w wartości | Dostęp do produktu lub ekosystemu | Prawa akcjonariusza |
| Regulacje | Wysokie – przepisy rynku finansowego | Zależne od klasyfikacji (MiCA) | Regulacje crowdfundingu |
| Płynność | Rynek wtórny tylko przez platformę z zezwoleniem, bez zapewnienia płynności | Giełdy DEX / CEX | Ograniczona |
| Dla kogo | Firmy z aktywami lub przychodami | Startupy Web3 ze społecznością | Emitenci korzystający z platformy crowdfundingowej |
Porównanie uproszczone. Tokenizacja i crowdfunding inwestycyjny mogą się uzupełniać.
Dla kogo
Dla kogo jest STO
Proces
Jak przygotowujemy STO
01 · Analiza prawna i klasyfikacja
Określamy charakter tokena, ryzyka regulacyjne i wymagania wobec emitenta.
Rezultat:analiza i rekomendacja
02 · Struktura SPV i jurysdykcja
Spółka celowa, umowy, wybór jurysdykcji dopasowanej do inwestorów.
Rezultat:struktura prawna
03 · Dokumenty i KYC/AML
Dokumenty emisyjne, regulaminy, polityka AML/KYC, materiały dla inwestorów.
Rezultat:komplet dokumentacji
04 · Token i panel inwestora
Security token z whitelistą, dashboard z KYC, automatyzacja rozliczeń.
Rezultat:gotowa infrastruktura
05 · Emisja i obsługa
Techniczna obsługa zapisów i dystrybucji, raportowanie i rozliczenia po emisji. Ofertę prowadzi emitent, przez firmę inwestycyjną lub platformę crowdfundingową z zezwoleniem.
Rezultat:obsługa inwestorów
Kwalifikator
Sprawdź w minutę, czy STO pasuje do Twojej spółki
Trzy pytania o aktywo, skalę i termin. Na końcu pokażemy rekomendowany model i umówimy rozmowę ze strategiem.
- Rekomendacja modelu emisji od razu po 3 odpowiedziach
- Bez zobowiązań – konsultacja jest bezpłatna
- Poufność: na życzenie podpisujemy NDA
Krok 1 z 3
Co chcesz tokenizować?
Wybierz najbliższą kategorię – doprecyzujemy na rozmowie.
Zakres
Co obejmuje STO
- Analiza klasyfikacji tokena
- Struktura SPV i dobór jurysdykcji
- Dokumenty emisyjne i regulaminy
- Polityka AML/KYC i whitelisting
- Security token z ograniczeniami transferu
- Dashboard inwestora i raportowanie
STO dotyczy tokenów o charakterze instrumentu finansowego – dających prawa do zysku, akcji lub długu – i podlega wyższym wymaganiom regulacyjnym niż typowa emisja tokena utility.
Gdy daje posiadaczowi prawa o charakterze akcyjnym, dochodowym lub dłużnym – np. udział w zysku lub dywidendę, udział w wartości spółki albo zobowiązanie emitenta do spłaty. O klasyfikacji decydują prawa tokena, a nie jego nazwa – potwierdzamy ją w analizie prawnej przed projektowaniem emisji.
Czasem tak, czasem nie – wszystko zależy od rodzaju tokenu i sposobu jego oferowania. Dlatego robimy analizę projektu na starcie i od razu mówimy, czy licencja jest wymagana, a jeśli tak, to jakie kroki są potrzebne.
Tak. Możesz zacząć od mniejszej, testowej emisji i skalować model w kolejnych etapach.
Czas zależy od gotowości spółki, złożoności praw inwestora, liczby jurysdykcji, wymaganych partnerów i zakresu technologii. Po analizie wstępnej przygotowujemy harmonogram obejmujący strukturę, dokumentację, implementację i testy.
Materiał informacyjny, nie porada prawna. Stan na 7 listopada 2026.
Zadaj pytanie na konsultacjiPowiązane rozwiązania
- Nieruchomości
- Energia
- RWA i aktywa finansowe
- Kolekcje
- Firmy i startupy
- ICO i emisja
- Tworzenie tokenów
- Prawo i MiCA
- Marketing
Bezpłatna konsultacja
Porozmawiajmy o tokenizacji Twojego aktywa
Opowiedz nam o projekcie. W ciągu 24 godzin wrócimy z terminem rozmowy, na której ocenimy potencjał tokenizacji, model emisji i kolejne kroki.
- Odpowiedź w 24h
- Bez zobowiązań
- Poufność (NDA)
